成都市股權(quán)激勵(lì)架構(gòu)不同設(shè)計(jì)方案整理如下，此次股權(quán)激勵(lì)總量、好處及費(fèi)用報(bào)價(jià)要求是怎樣的？錦江區(qū)、青羊區(qū)、金牛區(qū)、武侯區(qū)、成華區(qū)、龍泉驛區(qū)、青白江區(qū)、新都區(qū)、溫江區(qū)、雙流區(qū)、郭都區(qū)、新律區(qū)、都江堰市、彭州市、邛崍市、崇州市、簡(jiǎn)陽(yáng)市、會(huì)堂縣、大邑縣、蒲江縣、天府新區(qū)、成都高新區(qū)、成都東部新區(qū)可以參考！下面小編將為大家具體說(shuō)一說(shuō)，有需要咨詢(xún)申請(qǐng)的可以聯(lián)系小編為您解答指導(dǎo)！

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01、股權(quán)激勵(lì)：企業(yè)留人的標(biāo)配

中國(guó)的企業(yè)經(jīng)歷了20多年的發(fā)展之后，股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)從科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的激勵(lì)工具，逐漸蔓延成為所有行業(yè)吸引、激勵(lì)和保留人才的標(biāo)配工具了，這幾年的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，股權(quán)激勵(lì)在不同行業(yè)的普及度已經(jīng)很高了。

發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)顯示，企業(yè)發(fā)展到一定階段，終局一定是職業(yè)經(jīng)理人成熟和接班，這種情況下，股權(quán)激勵(lì)問(wèn)題不解決，股東和經(jīng)理人之間就很難建立有效的委托代理關(guān)系，企業(yè)也很難傳承和長(zhǎng)治久安。

尤其是當(dāng)公司成為賽道頭部企業(yè)時(shí)，無(wú)論是吸引行業(yè)頂尖人才，進(jìn)行公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，還是解決股東和職業(yè)經(jīng)理人利益一致性問(wèn)題，股權(quán)激勵(lì)都可以發(fā)揮比較好的作用。

總結(jié)一下我們這幾年的咨詢(xún)經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)做股權(quán)激勵(lì)主要有以下幾個(gè)出發(fā)點(diǎn)：

股權(quán)激勵(lì)已成為企業(yè)人才管理的必備工具；

股權(quán)激勵(lì)可以有效解決股東和職業(yè)經(jīng)理人利益一致性問(wèn)題；

股權(quán)激勵(lì)可以支持公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；

股權(quán)激勵(lì)也可以解決一些創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)或者老員工的回報(bào)和退出問(wèn)題。

02從不同視角設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)架構(gòu)

一、常見(jiàn)的股權(quán)激勵(lì)工具

先看數(shù)據(jù)，僅供參考：

從美國(guó)TOP250公司的高管薪酬結(jié)構(gòu)和股權(quán)激勵(lì)工具分析可見(jiàn)，它們的股權(quán)激勵(lì)占總收入的70%-80%，基本工資和現(xiàn)金獎(jiǎng)金各占10%-15%，高管的股權(quán)激勵(lì)工具一般分為業(yè)績(jī)股票、限制性股票及股票期權(quán)。

中國(guó)境外上市公司股權(quán)激勵(lì)占比不到50%，基本工資及現(xiàn)金獎(jiǎng)金分別占比20%和30%。港股上市公司的股權(quán)激勵(lì)工具以期權(quán)、限制性股票或期權(quán)+限制性股票組合工具為主。

中國(guó)境內(nèi)上市公司基本工資、現(xiàn)金獎(jiǎng)金、股權(quán)激勵(lì)占比約為3:3:4，A股上市公司近三年限制性股票使用更多。

股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)需要考慮兩個(gè)視角。從外部視角看，包括公司治理、法務(wù)法規(guī)、財(cái)務(wù)稅收、監(jiān)管政策等四個(gè)維度；從內(nèi)部視角看，主要聚焦人才管理的角度。

常見(jiàn)的股權(quán)激勵(lì)工具包含員工持股、股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績(jī)股票、虛擬股權(quán)、增值權(quán)、分紅權(quán)、業(yè)績(jī)單元等。

限制性股票：指授予時(shí)權(quán)利受到限制，在激勵(lì)對(duì)象達(dá)到公司規(guī)定條件后方可解除限制的公司股票，規(guī)定條件可以是服務(wù)年限，或業(yè)績(jī)目標(biāo)。

期權(quán)：是一種購(gòu)買(mǎi)公司股份的權(quán)利，員工可以按授予時(shí)確定的價(jià)格在未來(lái)認(rèn)購(gòu)公司股份。

業(yè)績(jī)股票：是基于業(yè)績(jī)表現(xiàn)授予一定的股份（多為免費(fèi)），授予數(shù)量與業(yè)績(jī)達(dá)成情況掛鉤，美國(guó)公司較多使用業(yè)績(jī)股票。

員工持股：?jiǎn)T工持股是指公司員工按照公司股價(jià)入股，享受股東應(yīng)有的投票、分紅等權(quán)利。

二、如何確定激勵(lì)工具？

激勵(lì)工具的選擇和企業(yè)發(fā)展所處的階段息息相關(guān)。

在公司和員工都沒(méi)錢(qián)的初創(chuàng)期，可以將核心員工持股、期權(quán)作為夢(mèng)想的驅(qū)動(dòng)器；

在高速成長(zhǎng)期，期權(quán)也是很有效的激勵(lì)工具，只要公司整體發(fā)展趨勢(shì)向上，甚至有些大的起落也沒(méi)問(wèn)題，員工和企業(yè)同舟共濟(jì)，股票期權(quán)本身就是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的激勵(lì)工具，這時(shí)也可以疊加一些限制性股票，增加穩(wěn)定性；

公司到了成熟階段，更多采用業(yè)績(jī)股票、限制性股票等，平衡業(yè)績(jī)和激勵(lì)的穩(wěn)定性，這時(shí)候現(xiàn)金流比較充沛的企業(yè)還可以使用分紅權(quán)，有些成熟階段的企業(yè)孵化新業(yè)務(wù)時(shí)，又可以用員工持股或股票期權(quán)。

三、如何確定激勵(lì)總量？

激勵(lì)總量的確定維度主要包括員工激勵(lì)力度、公司財(cái)務(wù)承受能力、市場(chǎng)實(shí)踐、監(jiān)管政策及股東意愿。

看員工激勵(lì)力度，既要看授予時(shí)的價(jià)值，也要測(cè)算未來(lái)不同情境下的潛在收益，當(dāng)然還要看你的限制條件有多嚴(yán)格。

不同行業(yè)的員工參與度和授予標(biāo)準(zhǔn)很不相同，這也體現(xiàn)了行業(yè)人才的競(jìng)爭(zhēng)度，例如科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的授予總量在7%-15%，而零售業(yè)的授予總量只有1%-6%。

股權(quán)激勵(lì)會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)成本產(chǎn)生壓力，例如科創(chuàng)板企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)成本占企業(yè)凈利潤(rùn)大約9%（P50值），因此成本也是股權(quán)激勵(lì)總量的一個(gè)重要考量因素，而股東意愿是指股份分出去之后，股東能被接受的稀釋容忍度是多少。

四、授予分配&授予價(jià)格

股權(quán)激勵(lì)分配更需要重視管理的邏輯和整體薪酬的理念，高層、中層以及基層等不同層級(jí)的結(jié)構(gòu)該如何設(shè)計(jì)？前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)該如何考慮？管理導(dǎo)向是什么？只有將管理理念和邏輯想清楚了，股權(quán)激勵(lì)的分配才能清晰順暢。

股權(quán)激勵(lì)只是一個(gè)服務(wù)于企業(yè)管理理念的工具，你想傳遞的管理導(dǎo)向，遠(yuǎn)比設(shè)計(jì)工具本身更重要。

在具體的授予分配方面，股權(quán)激勵(lì)是整體薪酬的有效組成部分，只有把基本工資、浮動(dòng)獎(jiǎng)金、股權(quán)激勵(lì)、福利津貼這四方面進(jìn)行科學(xué)地組合，才能發(fā)揮出組合拳的最大價(jià)值。

授予模式一般分為不規(guī)則授予和每年授予，授予時(shí)需要考慮現(xiàn)有人才梯隊(duì)的完備程度、績(jī)效的可持續(xù)性以及整體薪酬組合理念。

授予價(jià)格要考慮監(jiān)管政策、授予時(shí)點(diǎn)、財(cái)務(wù)成本、激勵(lì)力度以及員工出資能力等方面。對(duì)于上市公司而言，靈活性較低，但對(duì)于上市前企業(yè)有很大的靈活處理空間。

五、激勵(lì)來(lái)源&出資來(lái)源&持股方式

激勵(lì)的股份主要來(lái)源于現(xiàn)有股份轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股和回購(gòu)股份。

現(xiàn)有股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)嚎偣杀静蛔儯D(zhuǎn)讓股東比例降低。

增資擴(kuò)股：總股本擴(kuò)大，所有股東同比例稀釋。

回購(gòu)股份：總股本不變，庫(kù)存股可以持有三年。

激勵(lì)對(duì)象的出資安排，建議綜合考慮員工的出資能力和出資意愿。如果想員工不出錢(qián)，或短期內(nèi)不出錢(qián)，從工具上可以考慮股票期權(quán)和第二類(lèi)限制類(lèi)股票，公司也可以配股或者里程碑贈(zèng)與。

有些企業(yè)傾向讓員工出一部分錢(qián)，這樣捆綁更緊密，員工更有歸屬感，尤其是企業(yè)做合伙人模式的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，都希望員工出一些錢(qián)，實(shí)現(xiàn)共擔(dān)共創(chuàng)共享的理念，這也是一種管理理念。

持股方式一般分為自然人直接持股、通過(guò)合伙企業(yè)間接持股、委托第三方（信托、資管計(jì)劃）持股等。

六、解鎖節(jié)奏&解鎖條件&解鎖指標(biāo)

解鎖節(jié)奏一般會(huì)根據(jù)上市規(guī)劃或特定管理目的確定，大多數(shù)公司按3-4年解鎖完畢。

解鎖條件一般分為服務(wù)時(shí)間和業(yè)績(jī)目標(biāo)要求，從設(shè)計(jì)理念上可以考慮寬進(jìn)嚴(yán)出、嚴(yán)進(jìn)寬出或嚴(yán)進(jìn)嚴(yán)出。

解鎖指標(biāo)這個(gè)維度，美國(guó)企業(yè)用得最多的是TSR回報(bào)率，A股常用的指標(biāo)是收入、利潤(rùn)和凈資產(chǎn)回報(bào)率等，這些指標(biāo)達(dá)成了才能解鎖。

A股這幾年很多的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃沒(méi)有達(dá)到當(dāng)初的設(shè)計(jì)初衷，有時(shí)候是解鎖目標(biāo)遙不可及，或者好不容易解鎖了但股價(jià)并沒(méi)有上升多少，又或者員工不斷出資但兌現(xiàn)又受限制，導(dǎo)致員工財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)不少，這些都是值得我們?cè)O(shè)計(jì)時(shí)要去思考，如何平衡好員工激勵(lì)和股東回報(bào)之間的關(guān)系。

七、建立異動(dòng)處理規(guī)則

在股權(quán)激勵(lì)實(shí)施過(guò)程中，最容易產(chǎn)生糾紛的就是在員工異動(dòng)時(shí)。所以企業(yè)需要針對(duì)內(nèi)部調(diào)動(dòng)、離職、觸及紅線、喪失勞動(dòng)能力/死亡、退休等各種異動(dòng)情形建立完整的處理規(guī)則，把各部分條件都寫(xiě)清楚，避免由于上述情況產(chǎn)生糾紛。

如何做好股權(quán)激勵(lì)的落地運(yùn)營(yíng)

股權(quán)激勵(lì)主要運(yùn)營(yíng)事項(xiàng)包括成本管理、稅務(wù)管理、外匯管理和賬戶(hù)管理。

一、成本管理

從幾個(gè)工具的角度出發(fā)給大家普及一個(gè)基本概念。對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)最基本的政策是適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》，比如說(shuō)A股的限制性股票是以五折給員工，我們可以非常直觀地想象另外五折會(huì)進(jìn)入公司成本，這是最基本的概念。

期權(quán)的成本或者價(jià)值會(huì)復(fù)雜一點(diǎn)，因?yàn)闀?huì)涉及未來(lái)收益的時(shí)間價(jià)值和概率因素，期權(quán)一般會(huì)有模型計(jì)算每一股的期權(quán)價(jià)值，比如BS模型和二叉樹(shù)模型。

財(cái)務(wù)成本是我們?cè)谥贫?lì)計(jì)劃時(shí)非常重要的考慮點(diǎn)，不同的工具、授予方式、授予價(jià)格、解鎖時(shí)間、限制條件等都會(huì)對(duì)估值和成本產(chǎn)生影響。

擬上市公司要充分考慮股份支付費(fèi)用對(duì)申報(bào)期利潤(rùn)的侵蝕，比如上市前期權(quán)計(jì)劃取消或加速行權(quán)等等都會(huì)對(duì)股份支付費(fèi)用的確認(rèn)產(chǎn)生影響，需要多咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。

二、稅務(wù)管理

股權(quán)激勵(lì)涉及個(gè)人所得稅繳納，因公司是否上市、持股主體等因素，具體稅收政策不同。可以看上市公司兩個(gè)工具的個(gè)稅規(guī)則：

期權(quán)授予時(shí)不征稅，行權(quán)時(shí)征稅，每隔一年、兩年、三年繳納稅款，行權(quán)時(shí)按照行權(quán)當(dāng)時(shí)的股票市價(jià)和行權(quán)價(jià)格的差額適用稅率、按照工資薪金所得征稅，一般股權(quán)收入比較大，會(huì)有35%到45%的水平。

未來(lái)售出時(shí)征稅，按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得20%征稅，在A股目前是免征的，類(lèi)似于散戶(hù)不交稅。

限制性股票征稅邏輯類(lèi)似，有個(gè)差別是股票市價(jià)按股票登記日市價(jià)和解禁日市價(jià)的平均水平。

員工股權(quán)激勵(lì)收益的稅籌也是我們?cè)陧?xiàng)目中比較大的課題，比如如何通過(guò)降低稅基、改變納稅時(shí)點(diǎn)、研究稅收地等因素降低個(gè)稅支出，對(duì)激勵(lì)對(duì)象的實(shí)際收入有很大影響。

三、外匯管理

在境外上市并有員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的企業(yè)，在上市或新計(jì)劃發(fā)布3個(gè)月內(nèi)，公司需要就激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行7號(hào)文登記。

7號(hào)文登記，是針對(duì)境外上市企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)的員工通過(guò)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，獲得境外收益的合規(guī)性登記。

激勵(lì)對(duì)象需要通過(guò)所屬境內(nèi)公司集中委托一家境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一辦理外匯登記、賬戶(hù)開(kāi)立及資金劃轉(zhuǎn)與匯兌等有關(guān)事項(xiàng)，并由一家境外機(jī)構(gòu)統(tǒng)一辦理個(gè)人行權(quán)、購(gòu)買(mǎi)與出售對(duì)應(yīng)股票或權(quán)益以及相應(yīng)資金劃轉(zhuǎn)等事項(xiàng)。境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)要履行首次報(bào)備、年度和季度報(bào)備等事項(xiàng)。

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃涉及到的外匯事宜可委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。

四、賬戶(hù)管理

如果授予的員工人數(shù)眾多，我們可以考慮把股權(quán)激勵(lì)的日常維護(hù)、運(yùn)營(yíng)工作外包給一些專(zhuān)業(yè)服務(wù)公司，包括系統(tǒng)初始化、授予員工激勵(lì)、協(xié)議在線簽署、開(kāi)窗行權(quán)交易、財(cái)稅報(bào)表處理等等。

寫(xiě)在最后

股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)成為企業(yè)吸引、激勵(lì)和保留人才的重要工具，甚至有可能會(huì)影響企業(yè)未來(lái)的治理架構(gòu)。一個(gè)好的股權(quán)激勵(lì)方案既要考慮當(dāng)前的業(yè)務(wù)和人才策略，又要具有終局思維。

股權(quán)激勵(lì)不是一個(gè)簡(jiǎn)單的人力資源方案，涉及法務(wù)、監(jiān)管、財(cái)稅等多個(gè)領(lǐng)域，因此需要統(tǒng)籌考慮、專(zhuān)業(yè)設(shè)計(jì)、有效溝通，確保合理、合法、合規(guī)。