根據(jù)合肥市種子基金管理辦法（2025年修訂）》、《合肥市種子基金設(shè)立與運營方案（2025年修訂）整理，盤點合肥市種子基金各區(qū)縣申報條件架構(gòu)、補助流程等，蜀山區(qū)、包河區(qū)、廬陽區(qū)、瑤海區(qū)、政務(wù)區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新區(qū)、濱湖新區(qū)、新站區(qū)、長豐縣、肥東縣、肥西縣、雙鳳經(jīng)開區(qū)各地需要咨詢申報的可以免費咨詢漁漁為您解答指導(dǎo)！

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合肥市種子基金管理辦法（2025年修訂）

第一章 總  則

第一條 為貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，落實《合肥市進(jìn)一步強化科技成果轉(zhuǎn)化的若干措施（試行）》等文件要求，完善多元化科技成果轉(zhuǎn)化投融資體系，推動科技成果能留盡留、能轉(zhuǎn)盡轉(zhuǎn)、能用盡用，促進(jìn)科技成果“三就地”，制定本辦法。

第二條 合肥市種子基金（以下簡稱“種子基金”）的組織形式為有限合伙制，資金來源為國有企業(yè)出資、政府引導(dǎo)基金、滾存收益和其他資金。

第三條 種子基金管理機構(gòu)由市委科創(chuàng)委委托。

第四條 種子基金以“原始創(chuàng)新、源頭創(chuàng)新、集成創(chuàng)新”為主要投資標(biāo)的，支持科研項目就地轉(zhuǎn)化，支持科技團隊就地創(chuàng)辦科技型企業(yè)，培育創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體，引導(dǎo)新興產(chǎn)業(yè)集聚。

第二章 基金管理架構(gòu)

第五條 市委科創(chuàng)委辦公室對種子基金履行監(jiān)管職能。其主要職責(zé)包括：

（一）審議種子基金的年度工作報告和工作計劃；

（二）對種子基金投資項目的投資、退出事項以及種子基金投資設(shè)立參股子基金事項按規(guī)定進(jìn)行備案管理，對損失核銷、盡職免責(zé)事項進(jìn)行審批；

（三）監(jiān)督種子基金的管理運行；

（四）其他決策管理事項。 

第六條 基金管理機構(gòu)負(fù)責(zé)種子基金投資運作，主要開展以下工作：

（一）制定種子基金管理的各項制度，建立完善內(nèi)部決策機制，做好風(fēng)險管理和控制；

（二）擬定種子基金設(shè)立、增（減）資、清算等方案；

（三）投資實施，對項目開展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見，擬訂基金投資、退出方案，組織召開專家評審會議，實施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議和章程；

（四）投后管理，監(jiān)督、指導(dǎo)被投資企業(yè)運行情況，為其提供增值服務(wù)，管理基金投資所形成的股權(quán)、債權(quán)并定期報告基金運行情況；

（五）股權(quán)退出，實施基金投資所形成股權(quán)、債權(quán)退出工作；

（六）當(dāng)投資項目出現(xiàn)損失時，啟動損失核銷工作流程，擬定損失核銷方案；

（七）完成其他工作。

第七條 市科技局作為市科技工作主管部門，負(fù)責(zé)對種子基金業(yè)務(wù)開展給予行業(yè)指導(dǎo)和支持；基金管理機構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)布項目申報通知，統(tǒng)一收集、匯總項目來源，建立種子基金項目庫。

第三章 支持對象和方式

第八條 種子基金擇優(yōu)支持符合以下條件的科技團隊：

（一）市級及以上創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽的獲獎項目或優(yōu)勝項目團隊；

（二）大院大所、科技龍頭企業(yè)所舉辦行業(yè)賽事的獲獎項目或優(yōu)勝項目團隊；

（三）優(yōu)秀大學(xué)生創(chuàng)業(yè)團隊，包括海外留學(xué)生、碩士、博士研究生以及優(yōu)秀本科畢業(yè)生；

（四）具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端科技人才，包括但不限于“兩院”院士、行業(yè)領(lǐng)軍人才、海外高層次人才、優(yōu)秀大中型企業(yè)高管等人員；

（五）具有職務(wù)科技成果的高校科研院所、院（校）地合作共建協(xié)同創(chuàng)新平臺副高及以上科研人員。

第九條 種子基金的投資對象為上述科技團隊創(chuàng)辦的科技型企業(yè)，若科技團隊未設(shè)立企業(yè)，需在通過投委會審議后六個月內(nèi)設(shè)立企業(yè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下基本條件：

（一）注冊地在合肥市或協(xié)議約定一定期限內(nèi)通過總部搬遷、設(shè)立子公司等方式返投合肥的，且返投金額應(yīng)不小于種子基金投資金額；

（二）經(jīng)認(rèn)定實際運營時間不滿一年；

（三）科技團隊在其創(chuàng)設(shè)企業(yè)中持有股權(quán)不低于30%；

（四）科技團隊攜帶的科技成果擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，所屬領(lǐng)域符合合肥市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。

第十條 種子基金的投資運作采取以下模式：

（一）直接股權(quán)投資、可轉(zhuǎn)債投資；

（二）與各縣區(qū)、科技企業(yè)、重大科技創(chuàng)新平臺、重點高校院所、新型研發(fā)機構(gòu)等主體合作設(shè)立參股子基金。

種子基金以直接股權(quán)投資方式為主要運作模式。

第十一條  種子基金投資單個企業(yè)的投資額度最高累計不超過400萬元，其中投資200萬以上項目的投資總額不超過種子基金總規(guī)模的40%，累計持股比例原則上最高不超過40%；種子基金參股子基金持股比例最高不超過40%。

種子基金投資項目或參股子基金采取事后備案制，項目直投或參股子基金由投委會自主決策，參股子基金參照各子基金管理辦法執(zhí)行，基金管理機構(gòu)每半年度將投資實施情況報市委科創(chuàng)委辦公室備案。

第四章 項目申報、遴選和決策

第十二條 種子基金項目申報：

種子基金項目可由市科技局集中推薦申報，歸集至種子基金項目庫；也可通過院（校）地合作共建協(xié)同創(chuàng)新平臺向基金管理機構(gòu)申報；或由科技團隊直接向基金管理機構(gòu)進(jìn)行項目申報。種子基金項目實行常年申報，集中評審。

第十三條 種子基金項目遴選：

（一）項目篩選。基金管理機構(gòu)對集中申報的項目資料和方案進(jìn)行分類整理，依據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行初步篩選。

（二）盡職調(diào)查。對經(jīng)初步篩選的項目進(jìn)行盡職調(diào)查，撰寫盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。

第十四條 種子基金項目決策：

（一）專家評審。根據(jù)具體項目特點和所處行業(yè)，建立產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、技術(shù)類專家?guī)欤Y(jié)合種子基金擬投資企業(yè)的盡職調(diào)查報告進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（二）決策審批。基金投委會審查項目盡職調(diào)查報告和專家評審意見，并對投資和退出方案進(jìn)行審批。

第五章 風(fēng)險控制

第十五條  種子基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險約束機制，加強投后管理，切實防范基金運作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。

第十六條  種子基金閑置資金運營堅持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對外擔(dān)保、抵押等業(yè)務(wù)；不得投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借（可轉(zhuǎn)債投資方式除外）；不得進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資等。

種子基金閑置資金可用于購買國債以及保本類的銀行理財類產(chǎn)品。

第十七條 種子基金應(yīng)當(dāng)選擇具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行托管資金。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負(fù)責(zé)賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對投資活動實施動態(tài)監(jiān)管，并向基金管理機構(gòu)提交資金運行情況和托管報告。

第十八條 種子基金適時提取退出項目凈收益的5%作為風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于彌補可能發(fā)生的虧損。

第六章 項目退出和損失核銷

第十九條 參照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等10部門令第39號）有關(guān)規(guī)定，股權(quán)投資情況下，種子基金可以通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購及清算等途徑，實現(xiàn)投資退出。

第二十條 種子基金股權(quán)投資，持股期限原則上不超過8年，最長不超過10年。

第二十一條 種子基金鼓勵和支持科技團隊回購基金投資形成的股權(quán)。科技團隊回購股權(quán)按照投資協(xié)議約定的退出條件和價格執(zhí)行。

第二十二條 種子基金通過轉(zhuǎn)讓（含回購，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價格、轉(zhuǎn)讓對象等事項進(jìn)行約定。基金管理機構(gòu)每半年將基金退出實施情況報市委科創(chuàng)委辦公室備案。

第二十三條 種子基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對被投資企業(yè)發(fā)生事實損失的可能性進(jìn)行評估。對可能出現(xiàn)下列損失的，報經(jīng)市委科創(chuàng)委辦公室審批同意后可以予以核銷：

（一）種子基金股權(quán)依法轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)的投資損失；

（二）種子基金投資企業(yè)出現(xiàn)被宣告破產(chǎn)、被注銷、吊銷市場主體登記或被有關(guān)機構(gòu)責(zé)令關(guān)閉等情形，進(jìn)行清算后出現(xiàn)的損失；

（三）種子基金投資企業(yè)已資不抵債、連續(xù)停止經(jīng)營1年以上，出現(xiàn)的損失；

（四）種子基金投資項目已超過投資期限無法退出，出現(xiàn)的損失。

第二十四條 損失核銷審批按下列程序進(jìn)行：

（一）方案提交。當(dāng)投資項目出現(xiàn)損失時，由基金管理機構(gòu)啟動損失核銷工作流程，對資產(chǎn)損失原因進(jìn)行梳理說明，并依法合規(guī)聘請會計師事務(wù)所對資產(chǎn)損失財務(wù)核銷事項進(jìn)行專項審計，出具專項審計報告后形成核銷方案上報市委科創(chuàng)委辦公室；

（二）核銷決策。市委科創(chuàng)委辦公室審定基金管理機構(gòu)提交的《資產(chǎn)損失財務(wù)核銷專項審計報告》、相關(guān)證據(jù)資料及核銷方案，并形成會議決議；

（三）財務(wù)核銷。基金管理機構(gòu)根據(jù)市委科創(chuàng)委辦公室會議決議、相關(guān)證據(jù)材料進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)的賬務(wù)處理和資產(chǎn)損失財務(wù)核銷；

（四）核銷備案。核銷完成后，基金管理機構(gòu)將相關(guān)材料報市委科創(chuàng)委辦公室備案。

第七章 基金收益分配和考核

第二十五條 基金管理機構(gòu)按照種子基金以前年度投資余額的2%、本年度投資額的3%提取當(dāng)年管理費用。管理費主要用于項目庫建設(shè)、盡職調(diào)查、項目評審、投后管理、項目退出等支出。

第二十六條 種子基金提取風(fēng)險準(zhǔn)備金后的剩余凈收益，其中40%獎勵給基金管理機構(gòu)，60%作為種子基金滾存收益。

第二十七條 基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對種子基金運行情況進(jìn)行動態(tài)分析及自評；及時報告運作過程中的重大事件；每個年度結(jié)束后4個月內(nèi)向市委科創(chuàng)委辦公室和有關(guān)行業(yè)主管部門報送基金年度運行情況報告，并提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告。

第二十八條 市委科創(chuàng)委辦公室應(yīng)當(dāng)對基金管理機構(gòu)進(jìn)行年度考核。對基金的考核，應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)律，弱化財務(wù)指標(biāo)考核，重在科技成果轉(zhuǎn)化數(shù)量以及項目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評審、重大事項及時報告等過程考核。

在種子基金運作過程中，種子基金績效評價是按照整個基金生命周期予以評定，而不是對單個所投項目造成的投資虧損進(jìn)行評定。

第八章 容錯機制與盡職免責(zé)

第二十九條 建立種子基金風(fēng)險容忍機制，允許基金出現(xiàn)最高不超過60%的虧損。按照整個基金生命周期予以評定，采用整體評價原則對基金進(jìn)行綜合績效評價，不因單個或若干個直投項目、單只或少數(shù)子基金投資的單個或若干個項目的虧損，以及單個項目年度階段性績效結(jié)果進(jìn)行追究。超出部分由基金風(fēng)險準(zhǔn)備金、基金管理機構(gòu)所分得的獎勵資金為限進(jìn)行依次彌補予以彌補。

第三十條 認(rèn)定盡職免責(zé)的條件包括：

（一）符合法律法規(guī)要求。基金投資活動須符合國家法律法規(guī)、黨紀(jì)黨規(guī)以及國資監(jiān)管制度的要求，或者雖未明確規(guī)定但符合國家決策部署和省、市工作要求。

（二）符合產(chǎn)業(yè)政策支持方向。基金投資符合中央和省、市對政府投資基金的支持方向和要求，以及符合國家產(chǎn)業(yè)政策、合肥市“6+5+X”產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展需要。

（三）建立風(fēng)險管理制度并勤勉盡責(zé)盡職調(diào)查。基金管理機構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求，建立了相應(yīng)的風(fēng)險管理制度并有效執(zhí)行；經(jīng)過充分論證和盡職調(diào)查評估，并按照實際情況履行投資決策程序，不存在違反相關(guān)制度和業(yè)務(wù)流程的情形。

（四）未謀取不正當(dāng)利益的情形。基金管理機構(gòu)沒有為自己、他人或其他組織謀取不當(dāng)利益、中飽私囊，沒有明知故犯或與其他個人或組織惡意串通，損害國家利益、公共利益和他人正當(dāng)利益。

（五）對于非主觀故意造成的損失，主管部門和基金管理機構(gòu)積極履職盡責(zé)，采取合理方式主動及時止損減損，以消除不良影響或有效阻止危害結(jié)果擴大。

第三十一條 認(rèn)定盡職免責(zé)的情形包括：

（一）積極貫徹上級部署。積極貫徹落實市委、市政府決策部署，在基金運作過程中，因國家政策調(diào)整或上級部門決策部署變化，工作未達(dá)預(yù)期效果。

（二）因不可抗力未實現(xiàn)預(yù)期效益。積極服務(wù)國家、省、市相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略，依法合規(guī)進(jìn)行投資，嚴(yán)格遵循投資決策流程，但由于客觀情勢變化、行業(yè)風(fēng)險等不可抗力或市場失靈情況發(fā)生虧損或者未實現(xiàn)資本運作目的的。

（三）創(chuàng)新突破政策限制未達(dá)預(yù)期效果。按照市委、市政府決策部署，在無先例可循或政策界限不明確的情況下，因大膽創(chuàng)新、先行先試突破政策限制而出現(xiàn)失誤或未達(dá)到預(yù)期效果，且采取合理方式主動及時止損減損，以消除不良影響或有效阻止危害結(jié)果擴大。

（四）僅因個別子基金或項目造成虧損。根據(jù)基金投資規(guī)律和市場化原則，在依法依規(guī)運作財政投資基金過程中，基金整體運作良好或有較好預(yù)期收益，僅個別子基金或所投項目造成投資虧損。

（五）其他情形。經(jīng)市委科創(chuàng)委研討后，其他可以認(rèn)定免責(zé)的情形。

第九章 附  則

第三十二條 本辦法由市委科創(chuàng)委辦公室（市科技局）負(fù)責(zé)解釋。

第三十三條 本辦法自印發(fā)之日起施行，有效期至 2026年 12 月 31 日，法律政策另有規(guī)定的從其規(guī)定。

合肥市種子基金設(shè)立與運營方案（2025年修訂）

為加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推動科技成果就地交易、就地轉(zhuǎn)化、就地應(yīng)用，堅持能留盡留、能轉(zhuǎn)盡轉(zhuǎn)、能用盡用，完善多元化科技成果轉(zhuǎn)化投融資體系，加大基金“扶早”“扶小”“扶優(yōu)”力度，特設(shè)立合肥市種子基金（以下簡稱種子基金），具體方案如下：

一、種子基金設(shè)立的必要性

完善合肥市基金體系的需要。當(dāng)前，我市已設(shè)立的基金體系中，尚無專門扶持高校院所科技成果項目在轉(zhuǎn)化初期但未創(chuàng)設(shè)企業(yè)的科技團隊或針對運營時間不滿一年項目的專項基金。為加大基金“扶早”“扶小”“扶優(yōu)”力度，發(fā)揮國資背景基金在促進(jìn)科技成果“三就地”、鼓勵科技團隊創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、扶持早期小微企業(yè)的引導(dǎo)作用，推動在肥高校院所科技成果加快轉(zhuǎn)化，謀劃設(shè)立較合肥市天使投資基金（以下簡稱天使基金）更為早期的專項基金-合肥市種子基金，與天使基金、合肥市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金形成聯(lián)動，完善合肥市多元化科技成果轉(zhuǎn)化投融資體系。

促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的需要。種子基金以“原始創(chuàng)新、源頭創(chuàng)新、集成創(chuàng)新”為主要投資標(biāo)的，專注于支持高校、科研院所中具有產(chǎn)業(yè)化前景、擬進(jìn)行轉(zhuǎn)化的科研項目以及高校院所與地方政府合作共建協(xié)同創(chuàng)新平臺在孵項目，在項目“最初一公里”介入支持，保障科技成果能留盡留、能轉(zhuǎn)盡轉(zhuǎn)、能用盡用，支持科研項目就地轉(zhuǎn)化，支持科技團隊就地創(chuàng)辦科技型企業(yè)，培育創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體，引導(dǎo)新興產(chǎn)業(yè)集聚。

實現(xiàn)我市科技創(chuàng)新發(fā)展目標(biāo)的需要。市委市政府對“十四五”科技創(chuàng)新指標(biāo)提出了高標(biāo)準(zhǔn)的要求，即高新技術(shù)企業(yè)突破1萬戶（年均凈增長1334戶以上）、技術(shù)合同交易總額突破1千億元（年均增長11.8%以上），國家級孵化器眾創(chuàng)空間100家以上（年均每年新增12家以上）等等。《合肥市進(jìn)一步強化科技成果轉(zhuǎn)化的若干措施（試行）》明確，加大基金“扶早”“扶小”“扶優(yōu)”力度，設(shè)立合肥市種子基金，重點投向即將創(chuàng)立企業(yè)的科技團隊或?qū)嶋H運營未滿1年的科技型企業(yè)。《中共合肥市委科技創(chuàng)新委員會工作會議紀(jì)要（第1期）》（2021年12月31日）明確要求市科創(chuàng)集團和市創(chuàng)新投負(fù)責(zé)制定市種子基金管理辦法及市種子基金設(shè)立與運營方案。

二、種子基金設(shè)立方案

（一）整體設(shè)計思路

資金來源為市屬有關(guān)國有企業(yè)出資、合肥市政府引導(dǎo)基金出資、滾存收益和其他資金。由合肥市科創(chuàng)集團有限公司（以下簡稱市科創(chuàng)集團）、天使基金、合肥國耀資本投資管理有限公司（以下簡稱國耀資本）等主體共同設(shè)立種子基金合伙企業(yè)，種子基金合伙企業(yè)將作為種子基金的資金平臺。其中，國耀資本作為GP，市科創(chuàng)集團、天使基金作為LP。通過協(xié)議約定由市科創(chuàng)集團負(fù)責(zé)種子基金的投資運營管理。

種子基金設(shè)立框架圖1

（二）組織形式和資金規(guī)模

種子基金采取有限合伙制，存續(xù)期為30年，暫定名為“合肥市種子基金合伙企業(yè)（有限合伙）”（以工商核名為準(zhǔn)，以下簡稱種子基金）。種子基金總規(guī)模12億元，首期實繳1億元，后期出資根據(jù)基金的投資進(jìn)度逐步到位。為充分發(fā)揮政府引導(dǎo)基金的杠桿放大作用，種子基金可引入其他國有資本、社會資本對其直接增資。

（三）投資方式和投資額度

種子基金的投資運作采取以下模式：（1）直接股權(quán)投資、可轉(zhuǎn)債投資；（2）與各縣（市）區(qū)、科技企業(yè)、重大科技創(chuàng)新平臺、重點高校院所、新型研發(fā)機構(gòu)等主體合作設(shè)立參股子基金。種子基金以直接股權(quán)投資方式為主要運作模式。

種子基金投資單個企業(yè)的投資額度最高累計不超過400萬元，其中投資200萬以上項目的投資總額不超過種子基金總規(guī)模的40%，累計持股比例原則上最高不超過40%；種子基金參股子基金持股比例最高不超過40%。

種子基金投資項目或參股子基金采取事后備案制，基金管理機構(gòu)定期將投資實施情況報市委科創(chuàng)委辦公室備案。

（四）支持對象和投資要求

種子基金擇優(yōu)支持符合以下條件的科技團隊：（1）市級及以上創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽的獲獎項目或優(yōu)勝項目團隊；（2）大院大所、科技龍頭企業(yè)所舉辦行業(yè)賽事的獲獎項目或優(yōu)勝項目團隊；（3）優(yōu)秀大學(xué)生創(chuàng)業(yè)團隊，包括海外留學(xué)生、碩士、博士研究生以及優(yōu)秀本科畢業(yè)生；（4）具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端科技人才，包括但不限于“兩院”院士、行業(yè)領(lǐng)軍人才、海外高層次人才、優(yōu)秀大中型企業(yè)高管等人員；（5）具有職務(wù)科技成果的高校科研院所、院（校）地合作共建協(xié)同創(chuàng)新平臺副高及以上科研人員。

種子基金的投資對象為上述科技團隊創(chuàng)辦的科技型企業(yè)，若科技團隊未設(shè)立企業(yè)，需在通過投委會審議后六個月內(nèi)設(shè)立企業(yè)。企業(yè)的基本條件為注冊地在合肥市或協(xié)議約定一定期限內(nèi)通過總部搬遷、設(shè)立子公司等方式返投合肥，且返投金額應(yīng)不小于種子基金投資金額，實際運營時間不滿一年，科技團隊在其創(chuàng)設(shè)企業(yè)中持有股權(quán)不低于30%，科技團隊攜帶的科技成果具有自主知識產(chǎn)權(quán)，所屬領(lǐng)域符合合肥市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。

三、基金的運營管理

（一）管理架構(gòu)

市委科創(chuàng)委辦公室負(fù)責(zé)對種子基金進(jìn)行監(jiān)督管理與年度考核。種子基金項目的投資與退出采取事后備案制，由基金管理機構(gòu)實施投資后，報市委科創(chuàng)委辦公室備案。

市科技局作為我市科技工作主管部門，負(fù)責(zé)對種子基金業(yè)務(wù)開展給予行業(yè)指導(dǎo)和支持，對《種子基金管理辦法》進(jìn)行解釋和修訂。

市科創(chuàng)集團負(fù)責(zé)發(fā)布項目申報通知，匯總項目來源，建立種子基金項目庫；負(fù)責(zé)種子基金的運營管理，主要包括基金項目搜集與篩選、盡職調(diào)查、投資決策、投資實施與管理、投后退出等。

表1 種子基金管理流程圖

序號 流程 審批權(quán)限 備注 

1 項目申報 市科技局、市科創(chuàng)集團  

2 盡職調(diào)查 基金管理機構(gòu)  

3 項目投資 基金投委會 每半年度報市委科創(chuàng)委辦公室備案 

4 項目退出 基金投委會 每半年度報市委科創(chuàng)委辦公室備案 

5 損失核銷 市委科創(chuàng)委辦公室 每年進(jìn)行一次 

6 基金監(jiān)督管理 市委科創(chuàng)委辦公室  

7 基金年度考核 市委科創(chuàng)委辦公室  

（二）運營機制

1.投資估值

種子基金參考投資行業(yè)通行的投資估值原則，采取市場化估值方式。

2.決策流程

項目投資決策將依次經(jīng)過項目申報、盡職調(diào)查、專家評審、決策審批等程序。

（1）項目申報。種子基金項目可由市科技局集中推薦申報，歸集至市科創(chuàng)集團項目庫；也可通過院（校）地合作共建協(xié)同創(chuàng)新平臺向市科創(chuàng)集團申報；或由科技團隊直接向市科創(chuàng)集團進(jìn)行項目申報。種子基金項目實行常年申報，集中評審。

（2）盡職調(diào)查。種子基金管理機構(gòu)對經(jīng)初步篩選的申報資料和方案進(jìn)行盡職調(diào)查，撰寫盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。

（3）專家評審。根據(jù)具體項目特點和所處行業(yè)，建立產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、技術(shù)類專家?guī)欤Y(jié)合種子基金擬投資企業(yè)的盡職調(diào)查報告進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見和建議。

（4）決策審批。基金投委會審查項目盡職調(diào)查報告和專家評審意見，并對投資和退出方案進(jìn)行審批。基金投委會成員人數(shù)為5人，由基金管理機構(gòu)委派人員和外聘專家組成，對于200萬以下（含）的項目，實行4票通過制；對于200萬以上、400萬以下（含）的項目，實行5票通過制。

3.投資退出

種子基金持股期限原則上不超過8年，最長不超過10年，可以通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購及清算等途徑，實現(xiàn)投資退出。種子基金鼓勵和支持科技團隊回購基金投資形成的股權(quán)，可在投資協(xié)議中對轉(zhuǎn)讓方式、條件、價格、對象等事項進(jìn)行約定，將退出情況每半年度報市委科創(chuàng)委辦公室備案。

（1）業(yè)績獎勵。被投企業(yè)在種子基金投資之日起至6年內(nèi)（含6年），當(dāng)年度營業(yè)收入達(dá)到【5000】萬元，且累計實繳稅金達(dá)到投資金額的兩倍，科技團隊以原始出資金額回購種子基金所持80%的股權(quán)，種子基金有權(quán)保留所持20%的股權(quán)。

（2）回購獎勵。科技團隊可在投資6年內(nèi)隨時回購種子基金持有股權(quán)，種子基金有權(quán)保留不超過20%的所持股權(quán)。科技團隊回購價格為種子基金原始出資額加上一定資金成本。

被投企業(yè)在種子基金投資之日起至6年內(nèi)（含6年），當(dāng)年度營業(yè)收入達(dá)到【3000】萬元，且累計實繳稅金不低于種子基金投資額的1.5倍，科技團隊以種子基金原始出資額與按照同期全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的貸款市場報價利率（LPR）計算的投資收益之和回購種子基金所持80%的股權(quán)，種子基金有權(quán)保留所持20%的股權(quán)；

種子基金投資之日起至6年內(nèi)（含6年）回購的，以種子基金原始出資額與按照6%（單利）計算的投資收益之和轉(zhuǎn)讓，種子基金有權(quán)保留所持20%的股權(quán)；

6年至8年內(nèi)（含8年）回購的，以種子基金原始出資額與按照8%（單利）計算的投資收益之和轉(zhuǎn)讓，種子基金有權(quán)保留所持20%的股權(quán)；

8年以上仍未退出的，將與其他出資人同股同權(quán)。

（3）市場化退出。種子基金選擇保留的股權(quán)部分不受持股期限限制，可視情況按照公司市場估值協(xié)議轉(zhuǎn)讓、與科技團隊協(xié)商協(xié)議退出，或通過項目公司上市后市場化退出。

4.損失核銷

市委科創(chuàng)委辦公室對被投資企業(yè)發(fā)生的投資損失每年度進(jìn)行一次損失核銷。對可能出現(xiàn)下列損失的，報經(jīng)市委科創(chuàng)委辦公室審批同意后可以予以核銷：

（1）種子基金股權(quán)依法轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)的投資損失；

（2）種子基金投資企業(yè)出現(xiàn)被宣告破產(chǎn)、被注銷、吊銷市場主體登記或被有關(guān)機構(gòu)責(zé)令關(guān)閉等情形，進(jìn)行清算后出現(xiàn)的損失；

（3）種子基金投資企業(yè)已資不抵債、連續(xù)停止經(jīng)營1年以上，出現(xiàn)的損失；

（4）種子基金投資項目已超過投資期限無法退出，出現(xiàn)的損失。

（三）基金管理費

基金管理機構(gòu)按照種子基金以前年度投資余額的2%、本年度投資額的3%提取當(dāng)年管理費用。管理費主要用于項目庫建設(shè)、盡職調(diào)查、項目評審、投后管理、項目退出等支出。

四、風(fēng)險容忍和績效評價

（一）風(fēng)險容忍度

鑒于主要投資標(biāo)的以種子期科創(chuàng)企業(yè)為主，企業(yè)發(fā)展不確定性強、投資退出周期較長，參考省級股權(quán)投資體系政策，設(shè)定種子基金的風(fēng)險容忍度為60%。

（二）基金績效評價

每年度結(jié)束后4個月內(nèi)，市委科創(chuàng)委辦公室對基金管理人進(jìn)行年度考核。對基金的考核，遵循風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)律，弱化財務(wù)指標(biāo)考核，重在科技成果轉(zhuǎn)化數(shù)量以及項目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評審、重大事項及時報告等過程考核。

在種子基金運作過程中，種子基金績效評價是按照整個基金生命周期予以評定，而不是對單個所投項目造成的投資虧損進(jìn)行評定。

（三）盡職免責(zé)機制

盡職免責(zé)須具備以下條件：1.符合法律法規(guī)要求。基金投資活動須符合國家法律法規(guī)、黨紀(jì)黨規(guī)以及國資監(jiān)管制度的要求，或者雖未明確規(guī)定但符合國家決策部署和省、市工作要求。

2.符合產(chǎn)業(yè)政策支持方向。基金投資符合中央和省、市對政府投資基金的支持方向和要求，以及符合國家產(chǎn)業(yè)政策、合肥市“6+5+X”產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展需要。

3.建立風(fēng)險管理制度并勤勉盡責(zé)盡職調(diào)查。基金管理機構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求，建立了相應(yīng)的風(fēng)險管理制度并有效執(zhí)行；經(jīng)過充分論證和盡職調(diào)查評估，并按照實際情況履行投資決策程序，不存在違反相關(guān)制度和業(yè)務(wù)流程的情形。

4.未謀取不正當(dāng)利益的情形。基金管理機構(gòu)沒有為自己、他人或其他組織謀取不當(dāng)利益、中飽私囊，沒有明知故犯或與其他個人或組織惡意串通，損害國家利益、公共利益和他人正當(dāng)利益。

5.對于非主觀故意造成的損失，主管部門和基金管理機構(gòu)積極履職盡責(zé)，采取合理方式主動及時止損減損，以消除不良影響或有效阻止危害結(jié)果擴大。

認(rèn)定盡職免責(zé)的情形包括：

1.積極貫徹上級部署。積極貫徹落實市委、市政府決策部署，在基金運作過程中，因國家政策調(diào)整或上級部門決策部署變化，工作未達(dá)預(yù)期效果。

2.因不可抗力未實現(xiàn)預(yù)期效益。積極服務(wù)國家、省、市相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略，依法合規(guī)進(jìn)行投資，嚴(yán)格遵循投資決策流程，但由于客觀情勢變化、行業(yè)風(fēng)險等不可抗力或市場失靈情況發(fā)生虧損或者未實現(xiàn)資本運作目的的。

3.創(chuàng)新突破政策限制未達(dá)預(yù)期效果。按照市委、市政府決策部署，在無先例可循或政策界限不明確的情況下，因大膽創(chuàng)新、先行先試突破政策限制而出現(xiàn)失誤或未達(dá)到預(yù)期效果，且采取合理方式主動及時止損減損，以消除不良影響或有效阻止危害結(jié)果擴大。

4.僅因個別子基金或項目造成虧損。根據(jù)基金投資規(guī)律和市場化原則，在依法依規(guī)運作財政投資基金過程中，基金整體運作良好或有較好預(yù)期收益，僅個別子基金或所投項目造成投資虧損。

5.其他情形。經(jīng)市委科創(chuàng)委研討后，其他可以認(rèn)定免責(zé)的情形。

以上就是小編將為大家具體講解的內(nèi)容，希望會對大家有個幫助！有任何項目問題都可以找小編指導(dǎo)。

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